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Normas técnicas y directrices acerca de ciertos aspectos de los requisitos de la función de cumplimiento de la MiFID. Julio 2012.
ESMA ha publicado, con fecha 6 de julio de2012, las normas técnica y directrices sobre ciertos aspectos de los requisitos que la MiFID impone a la función de cumplimiento en las firmas de inversión. Estas normas técnicas se emiten al amparo del articulo 16 del Reglamento de ESMA. El artículo 13.2 de la MiFID señala…
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Guías sobre Exchange Traded Funds y otras cuestiones sobre IICs. Julio 2012.
ESMA ha publicado, con fecha 24 de julio, unas guías sobre la información a difundir en relación a los Exchange Traded Funds (en adelante ETFs) e Index Tracking UCITs, sobre las normas específicas a aplicar cuando las IICs realizan operaciones en derivados OTC financieros y/o utilizan técnicas eficientes de gestión de carteras, y sobre los…
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Principios sobre Infraestructuras de los Mercados Financieros (FMIs). Julio 2012.
El Comité Técnico de IOSCO y el Comité de Sistemas de Pago y Liquidación –CPSS en su acrónimo inglés- han publicado un conjunto de Principios sobre Infraestructuras de los Mercados Financieros (Principles for Financial Markets Infrastructures, en adelante PFMIs). Una Infraestructura de los Mercados Financieros (Financial Markets Infrastructures, en adelante FMI) es una organización, en…
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Consulta pública de IOSCO sobre los Fondos del Mercado Monetario. Julio 2012.
El Comité Técnico de IOSCO ha publicado un documento a consulta en el que realiza un análisis de los posibles riesgos que los Fondos de Mercado Monetario (Money Market Funds.en adelante MMFs) pueden suponer para la estabilidad sistémica y plantea diferentes opciones de política legislativa frente a tales riesgos. Los MMFs tienen como objetivo preservar…
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Porpuesta de Reglamento sobre documentos de información clave (Key Information Documents) sobre productos de inversión. July 2012.
El pasado 3 de julio, la Comisión Europea (CE) presentó una propuesta de regulación para mejorar la información que las entidades ofrecen a los consumidores para tomar sus decisiones de inversión (Regulation on key information documents on investment products). Esta propuesta, conocida como PRIPs (Package Retail Investment Products), es fruto de una iniciativa de 2008…
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Programa de trabajo de ESMA para el año 2012. Marzo 2012.
ESMA ha publicado, con fecha 22 de diciembre de 2011, el programa de trabajo para el año 2012 aprobado por el Consejo de Administración y la Junta de Supervisores. ESMA, en su segundo año de funcionamiento, cuenta con más personal y una nueva estructura más capaces para desarrollar el presente programa de trabajo. Los objetivos…
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Guías sobre sistemas y controles para plataformas de negociación, firmas de inversión y autoridades competentes en un entorno de negociación automatizado. Marzo 2012.
ESMA ha publicado, el 22 de diciembre de 2011, el informe final con las guías sobre sistemas y controles a aplicar por plataformas de negociación, firmas de inversión y autoridades competentes en un entorno de negociación automatizado. Estas guías entrarán en vigor en cada Estado Miembro un mes después de la publicación por la autoridad…
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Transparency rules: obligaciones de remisión de información en ventas en corto de acciones y deuda soberana y pública difusión para el caso de acciones de los artículos 5 a 8 del Reglamento de ventas en corto. Marzo 2012.
El Reglamento 236/2012, de 14 de marzo, sobre ventas en corto y determinados aspectos de las permutas de cobertura por impago, publicado en el Boletín Oficial de la UE el 24 de marzo de 2012, ha sido en estos cuatro meses objeto de diferentes estudios y desarrollos por parte de ESMA quien deberá remitir a…
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Principios de IOSCO sobre la regulación de los Exchange Traded Funds (ETFs). Marzo 2012.
El Comité Técnico de IOSCO ha publicado un documento a consulta sobre Principios para la regulación de los Exchange Traded Funds (en adelante ETFs). Este documento, descriptivo de la situación actual de los ETFs a nivel mundial, pretende que los principios que propone sirvan de guía a mercados y autoridades, sean adaptables a los diferentes…
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Principios de IOSCO sobre suspensión del derecho de reembolso en IICs. Marzo 2012.
El Comité Técnico de IOSCO ha publicado, con fecha 19 de enero de 2012, un informe final sobre los principios que deben regular la suspensión del derecho de reembolso en Instituciones de Inversión Colectiva (IICs) abiertas en la que la sociedad gestora tiene como obligación básica garantizar la liquidez de la inversión y el reembolso…
